2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》模拟试题_模拟试题

2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》模拟试题

来源：互联网 2025-4-10

乐考网今日整理了一些练习题供大家参考，各位小伙伴要好好练习多做题可以有效地从中得到做题经验也会加强做题的能力跟速度，各位小伙伴要加油哟！

1、下列关于场外市场的说法，正确的是（）。【单选题】

A.一般情况下，场外市场流动性较高

B.期货既有场内交易，又有场外交易

C.场外交易可以满足投资者个性化的风险管理、投资等需求

D.场外市场有一套完整的交易和结算机制，违约风险非常小

正确答案:C

答案解析:场外市场由交易双方自由协商达成协议，合约的签订具有极大的灵活性，能够最大限度的满足交易双方特定的需求。（选项C正确）；场内市场，交易的是标准化的衍生品合约，交易者场所集中，一般情况，其市场流动性较高。而场外交易则由于信息不对称等，流动性较低。（选项A错误）；期货属于场内交易产品。（选项B错误）；场外市场信用风险较高。（选项D错误）

2、假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5％，交易成本总计为15点，年指数股息率为1％，则（）。【客观案例题】

A.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1530点

B.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会

C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会

D.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500以上才存在反向套利机会

正确答案:B

答案解析:股指期货理论价格的计算公式为：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]，不考虑交易成本6月30日的期货理论价格为：1500×[1+(5%-1%)×3/12]=1515；无套利区间为：[1515-15，1515+15]，即[1500，1530]，当实际的期指高于上界1530时，正向套利能获利；反之，当实际的期指低于下界1500时，反向套利能获利。选项B正确。

3、国债期现套利策略一般分为（）。【多选题】

A.买入套利策略

B.基差交易策略

C.卖出套利策略

D.IRR套利策略

正确答案:B、D

答案解析:国债期现套利策略一般分为：基差交易策略和IRR套利策略。选项BD正确。

4、反向市场的价格关系意味着持有现货没有持仓费的支出。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:反向市场的价格关系并非意味着持有现货没有持仓费的支出，只要持有现货并储存到未来某一时期，仓储费、保险费、利息成本的支出是必不可少的。

5、某证券投资基金主要在美国股市上投资，在9月2日时，其收益已达到16%，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了保持这一成绩到12月，决定利用S&P500指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿美元，并且其股票组合与S&P500指数的β系数为0.9，在9月2日时的现货指数为1380点，而12月到期的期货合约为1400点，则该证券投资基金需应卖出（）张期货合约。（S&P500指数期货每点代表250美元）【客观案例题】

A.500

B.550

C.576

D.600

正确答案:C

答案解析:卖出期货合约数=现货总价值×β系数/（期货指数点×每点乘数）=2.24亿×0.9/（1400×250）=576张。选项C正确。

6、中国金融期货交易所5年期国债期货合约标的面值为（）元。【单选题】

A.1万

B.10万

C.100万

D.1000万

正确答案:C