在备考过程中很多小知识点在学习中很容易忽略，但是当你做了大量的题目时，总会覆盖到这方面的。刷题可以帮助你复习，帮助你排除一些知识盲区。
    1、异方差产生的原因有()。【多选题】
    A.在模型的设定过程中，省略了重要解释变量
    B.观测解释变量和被解释变量出现了偏误
    C.变量之间本为非线性关系而设定为线性关系
    D.经济变量之间有相同的变化趋势
    正确答案:A、B、C
    答案解析:选项D，是产生多重共线性的原因。不属于此范围。
    2、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如下表所示，其中所含零息债券的价值为92.5元，期权价值为6.9元，则这家金融机构卖出该合约所面临的风险暴露是（）。【客观案例题】
    A.做空了4625万元的零息债券
    B.做多了345万元的欧式期权
    C.做多了4625万元的零息债券
    D.做空了345万元的美式期权
    正确答案:A
    答案解析:在发行这款产品之后，金融机构就面临着市场风险，具体而言，金融机构相当于做空了价值92.5×50=4625(万元)的1年期零息债券，同时做空了价值为6.9×50=345(万元)的普通欧式看涨期权。
    3、以下属于压力测试场景的有（）。【多选题】
    A.1997年东南亚金融危机
    B.沪深300指数期货合约全部跌停
    C.春节长假
    D.1987年美国股市崩盘
    正确答案:A、B、D
    答案解析:压力测试可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。在这些极端情景下计算金融产品的损失，是对金融机构计算风险承受能力的一种估计。具体来看，极端情景包括历史上曾经发生过的重大损失情景和假设情景。ABD项均属于历史上发生过重大损失的的情景。
    4、经验总结是量化策略思想的一个主要来源，是将交易者丰富的实战经验以量化的思路发展到量化策略中，优点是容易量化，在市场上较为主流。（）【判断题】
    A.正确
    B.错误
    正确答案:B
    答案解析:经验总结是量化策略思想的另一个主要来源。这类量化策略在市场上较为主流，但缺陷是许多实战经验与交易者个人的盘面感觉有关，很难量化。
    5、期现合作模式也称资金支持型合作套期保值，采取期现合作模式进行合作套保可以实现期货公司与现货企业的共赢局面。（）【判断题】
    A.正确
    B.错误
    正确答案:A
    答案解析:期现合作模式也称资金支持型合作套期保值，采取期现合作模式进行合作套保可以实现期货公司与现货企业的共赢局面。
    6、某资产组合由价值1亿元的股票和1亿元的债券组成，基金经理希望保持核心资产组合不变，为对冲市场利率走高的风险，其合理的操作是（）。【单选题】
    A.卖出债券期货
    B.买入债券期货
    C.买入国债期货
    D.卖出国债期货
    正确答案:D
    答案解析:利率变动引起国债现货或利率敏感性资产的变动，同时国债期货的价格也会改变。为对冲市场利率上升的风险，应当卖出国债期货进行套期保值。
    7、ARMA模型是由变量对它的滞后值以及随机误差项的现值和滞后值回归得到，ARMA模型可细分为（）。【多选题】
    A.移动平均线模型
    B.平滑异动模型
    C.自回归模型
    D.自回归移动平均
    正确答案:A、C、D
    答案解析:自回归滑动平均模型（ARMA模型），由变量对它的滞后值以及随机误差项的现值和滞后值回归得到。具体而言，模型可细分为移动平均线（MA）模型、自回归（AR）模型以及自回归移动平均（ARMA）。
    8、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（）。【单选题】
    A.买入1818份国债期货合约
    B.买入200份国债期货合约
    C.卖出1818份国债期货合约
    D.卖出200份国债期货合约
    正确答案:C
    答案解析:希望将组合久调整为0，则对冲掉的久期为12.8，则对应卖出国债期货数量为：10亿元×12.8/（110万元×6.4）=1818份。
    9、实体企业恰当的利用金融衍生品进行库存管理，有利于（）。【多选题】
    A.获取套利收益
    B.节约资金占用
    C.扩大市场份额
    D.盘活库存资产
    正确答案:A、B、D
    答案解析:实体企业恰当的利用金融衍生品进行库存管理，有利于节约资金占用、获取套利收益和盘活库存资产。
    10、对于比较复杂的金融资产组合而言敏感性分析具有局限性，主要表现在（）。【多选题】
    A.风险因子往往不止一个
    B.风险因子之间具有一定的相关性
    C.需考虑各种头寸的相关关系和互相利用
    D.传统的敏感性分析只能采用线性近似
    正确答案:A、B、D
    答案解析:敏感性分析也具有一定的局限性，主要表现在较复杂的金融资产组合的风险因子往往不止一个，且彼此之间具有一定的相关性，需要引入多维风险测量方法。而传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。C项属于在情景分析的过程中，要注意考虑的内容。
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