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2019年期货从业考试《基础知识》练习题(10)

来源: 2019-8-21

题干.最便宜可交割债券是指最有利于()进行交割的债券。

A.买方

B.卖方

C.买卖双方

D.期货套利者

答案.B

解析:由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权,卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割,该债券就是最便宜可交割债券。确切地说,最便宜可交割债券的价格决定了国债期货合约的价格。

2019年期货从业考试《基础知识》练习题(10)

题干.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币,人民币1个月期上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.3600%,美元1个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.1600%,则1个月期(30天)美元兑人民币远期汇率约为( )

A.6.2

B.6.2269

C.6.2289

D.6.2297

答案.B

解析:考查远期汇率的计算公式。远期汇率(货币1/货币2)=即期汇率(货币1/货币2)×{[1+(R2×d/360)]/[1+(R1×d/360)]}。其中,R表示利率,d表示期限。

题干.某进口商为规避三个月后的汇率风险,向银行预购三个月期的远期50万美元,成交价格为6.1620。目前,美元兑人民币即期汇率为6.2760,假设三个月后,美元兑人民币的汇率变成6.1813,按nDf方式,银行应付给公司()美元。

A.1242

B.1375

C.1439

D.1561

答案.D

解析:(6.1813-6.1620)*500000/6.1813=1561。

题干.根据对期权价格上下限的研究,标的资产支付收益对看涨期权价格的影响是()

A.正向

B.负向

C.递增

D.递减

答案.B

解析:根据对期权价格上下限的研究,标的资产支付收益对看涨期权价格的影响是负向的,对看跌期权价格的影响是正向的。

题干.以下属于虚值期权的是()

A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的资产价格

C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的资产价格

D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

答案.D

解析:虚值期权的执行价格高于其标的资产价格,虚值看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。

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